Pleiades Capital acquisisce Vittoria Health Nutrition

Orienta Capital Partners, società specializzata in investimenti in Pmi, e Advisory Company del comparto Real Economy di Faro Alternative Investments, ha finalizzato la vendita di Vittoria Health Nutrition (Vhn) tramite la cessione della partecipazione detenuta dalla holding Romagnadiet, pari al 70% della società, a Pleiades Capital, holding finanziaria attiva in investimenti diretti e sponsorship di club deals proprietari di venture capital e private equity.

L’operazione da parte di Pleiades Capital è stata realizzata tramite un club deal cofinanziato al 20% dallo sponsor. Vhn è un’azienda focalizzata nella produzione di snack ad alto contenuto proteico, con una specializzazione nei prodotti waferati, e opera principalmente nei segmenti dell’alimentazione sportiva e salutistica. Il piano strategico definito da Pleiades Capital prevede investimenti significativi volti al rafforzamento del team, all’incremento della capacità produttiva e al potenziamento delle attività di ricerca e sviluppo, con l’obiettivo di supportare e accelerare il percorso di crescita di Vhn.

L’azienda punta a mantenere l’elevato standard qualitativo che la contraddistingue, continuando a servire il segmento dell’alimentazione sportiva e salutistica. La strategia di crescita prevede inoltre opportunità di crescita per linee esterne. Guido Dracone, azionista di minoranza e attuale amministratore delegato, continuerà a guidare l’azienda in questa nuova fase di sviluppo.

Grazie al supporto di Orienta, Vhn ha avviato un importante percorso di trasformazione industriale e commerciale. Sono stati realizzati importanti investimenti in impianti per l’automazione produttiva, è stato introdotto un nuovo plant manager per guidare la fase di efficientamento e il portafoglio clienti si è ampliato in modo rilevante, acquisendo nuovi clienti strategici nel segmento degli snack salutari. Vhn ha inoltre consolidato la propria presenza nel mercato, registrando una crescita solida in termini di volumi, posizionamento competitivo e marginalità.

Vittoria Health Nutrition, azienda con sede a Cherasco (Cn), è attiva nella produzione e distribuzione in private label di prodotti a base di cioccolato senza zucchero altamente proteici e waferati, dedicati all’alimentazione sportiva e salutistica. Nel 2024 ha registrato ricavi per circa 4 milioni di euro (di cui circa il 60% registrati all’estero), con un margine operativo superiore al 15% e previsioni di crescita dei ricavi del 20% nell’anno in corso.

 «Questa operazione ha per noi un valore strategico: è la prima acquisizione nel private equity della nostra holding, nata per investire direttamente e promuovere club deal nel venture capital e nel private equity – afferma Marcello Tedeschi, socio fondatore di Pleiades Capital –. Il nostro obiettivo è generare impatto positivo attraverso investimenti che supportano la crescita delle aziende sia internamente, tramite tecnologia e passaggi generazionali, sia esternamente, attraverso acquisizioni mirate con una particolare attenzione alla sostenibilità e eticità dell’investimento. Vittoria Health Nutrition rispecchia pienamente la nostra visione: un’azienda solida con grande potenziale e un management competente, elemento chiave per il successo futuro».

Guido Dracone, amministratore delegato di Vittoria Health Nutrition aggiunge: «L’ingresso di Pleiades Capital dà nuovo slancio al nostro piano di crescita, con un focus sull’espansione internazionale, che oggi rappresenta il 60% del fatturato. Siamo un’azienda radicata in un territorio d’eccellenza e puntiamo su innovazione, qualità, gusto, salute e sostenibilità. Siamo specializzati nella produzione b2b di snack proteici, cioccolato senza zucchero, prodotti sportivi e wafer e ora possiamo accelerare il nostro percorso di espansione e di consolidamento, investendo in ricerca e sviluppo e valutando eventualmente anche la crescita per linee esterne».

Augusto Balestra, partner di Orienta Capital Partners, commenta: «Il percorso realizzato insieme all’imprenditore Guido Dracone, ha creato un’importante generazione di valore; insieme abbiamo condiviso una visione di crescita ambiziosa che ha consentito a VHN di raggiungere importanti traguardi. L’investimento ha permesso a Vhn di triplicare il proprio fatturato sviluppando importanti sinergie e aprendo nuove opportunità di mercato. Abbiamo accompagnato l’azienda in una fase cruciale del suo cammino e siamo certi che, con l’ingresso di Pleiades, potrà affrontare la prossima fase di espansione con nuove energie e ulteriori opportunità di successo».